为您的风险投资基金申请税务豁免。本清单涵盖资格要求、认可的基金结构、所需文件及 VCFI 计划的申请时间表。
您的基金是否符合资格？
在继续之前，请先回答以下问题：
基金规模要求
- 申请时承诺资本达 S$1000万Not completed
- 基金尚未完成最终募集Not completed
基金结构要求
- 采用有限合伙 (LP) 结构Not completed
- 或：采用公司结构（新加坡或海外注册）Not completed
- 或：采用可变资本公司 (VCC) 结构Not completed
投资承诺
- 愿意在第5年前将一定比例资金投资于新加坡非上市公司Not completed
- 能够满足本地业务支出 (LBS) 要求Not completed
所有相关选项都已勾选？请继续了解完整要求。
VCFI 有哪些优惠？
风投基金激励提供显著的税务优势：
| 优惠项目 | 详情 |
|---|---|
| 税务豁免 | 合格收入免缴所得税 |
| 优惠期限 | 基金存续期内，最长15年 |
| 优惠类型 | 税务豁免（非税务扣除） |
合格收入类型
税务豁免适用于以下收入：
- 处置投资所得收益
- 被投公司派发的股息
- 其他合格投资回报
注意： 具体的合格标准将在向新加坡企业发展局提交申请时进行评估确定。
基金需满足哪些要求？
最低基金规模
| 要求 | 金额 | 时间节点 |
|---|---|---|
| 承诺资本 | 最低 S$1000万 | 申请时 |
认可的基金结构
您的基金须采用以下法律结构之一：
| 结构类型 | 说明 |
|---|---|
| 有限合伙 (LP) | 常见的风投基金结构，采用 GP/LP 架构 |
| 公司 | 新加坡注册或海外注册公司 |
| 可变资本公司 (VCC) | 新加坡为投资基金设计的灵活基金架构 |
本地业务支出 (LBS)
| 要求 | 计算方式 |
|---|---|
| 计算公式 | S$10万 x 激励年限 |
| 示例（10年） | S$10万 x 10 = S$100万（累计） |
| 计算期间 | 激励期内累计 |
哪些支出可计入 LBS：
- 新加坡办公室租金
- 本地员工薪资
- 新加坡服务商提供的专业服务
- 其他在新加坡产生的合格业务支出
新加坡投资要求
| 要求 | 详情 |
|---|---|
| 投资对象 | 须将一定比例资金投资于新加坡非上市公司 |
| 截止时间 | 第5年或激励期结束（以较早者为准） |
| 标的公司 | 须为新加坡非上市公司 |
注意： 具体的投资比例要求将在向新加坡企业发展局申请时商定。
需要准备哪些文件？
必备文件
申请文件
- VCFI 申请表（从新加坡企业发展局获取）Not completed
- MAS 牌照（如适用）Not completed
- 管理团队详情及业绩记录Not completed
- 公司介绍/简介Not completed
基金文件
- 基金结构文件（LP 协议、公司章程或 VCC 文件）Not completed
- 承诺资本证明（最低 S$1000万）Not completed
- 投资策略及目标行业Not completed
- 基金条款及费用结构Not completed
合规文件
- 反洗钱/客户尽调政策及程序Not completed
- 基金行政管理人详情（如适用）Not completed
- 审计师委任确认函Not completed
管理团队详情
新加坡企业发展局将评估您团队的资质：
- 风险投资领域的业绩记录
- 新加坡市场经验
- 投资理念及策略
- 过往基金业绩（如适用）
如何申请？
申请流程
| 步骤 | 操作 | 详情 |
|---|---|---|
| 1 | 联系新加坡企业发展局 | 邮箱：SSG_Investor_VCFI@enterprisesg.gov.sg |
| 2 | 讨论基金结构 | 确认资格及要求 |
| 3 | 准备申请文件 | 收集所有所需文件 |
| 4 | 提交申请 | 须在基金最终募集截止前提交 |
| 5 | 审核评估 | 新加坡企业发展局审核申请 |
| 6 | 批准 | 收到激励条款及条件 |
关键申请时间
须在基金最终募集截止前申请。 没有固定的申请截止日期——具体时间取决于您基金的募资进度。
联系方式
| 联系方式 | 详情 |
|---|---|
| 邮箱 | SSG_Investor_VCFI@enterprisesg.gov.sg |
| 机构 | 新加坡企业发展局 |
| 计划 | Startup SG Investor |
获批后有哪些持续义务？
年度合规
获批后，您须：
- 满足累计 LBS 要求
- 报告新加坡投资情况
- 维持获批的基金结构
- 提交年度合规报告
投资里程碑
| 里程碑 | 要求 |
|---|---|
| 第5年前 | 将规定比例资金投资于新加坡非上市公司 |
| 替代截止时间 | 激励期结束（如早于第5年） |
文件保存
所有文件须保存至激励期结束后5年：
- 投资记录
- LBS 支出凭证
- 基金财务报表
- 合规报告
常见问题及注意事项
申请时机
- 申请过晚： 须在基金最终募集截止前申请
- 资本不足： 确保申请时承诺资本达 S$1000万
- 结构不符： 确认基金结构为 LP、公司或 VCC
持续合规
- LBS 不足： 在整个激励期内跟踪累计支出
- 投资目标未达成： 监控新加坡投资比例
- 文件缺失： 保存完整记录以备审计
基金结构问题
- 结构重组： 基金结构变更可能影响激励资格
- GP 变更： 管理团队重大变动须通知主管机构
- 基金延期： 超过15年的延期部分不享受激励优惠
相关指南
- 新加坡补贴术语表 - 关键术语及定义
- 补贴申请常见问题指南 - 避免常见错误
- 风投基金激励计划 - VCFI 完整计划详情及资格条件
- 基金管理激励计划 - 基金管理人相关税务激励
- FMI 核查清单 - 基金管理激励计划的申请清单
- EDBI vs VCFI 决策矩阵 - 比较 EDBI 和 VCFI 以选择合适的激励计划
- FMI vs VCFI 决策矩阵 - FMI 与 VCFI 并排比较
- Startup SG 决策矩阵 - 浏览所有 Startup SG 计划以找到最适合的方案
官方链接
- Startup SG Investor - VCFI - 官方计划页面
- 新加坡企业发展局 - 主管机构
- MAS 基金管理牌照 - 基金管理牌照
- 关于可变资本公司 (VCC) - 可变资本公司信息